7.5 Years of PeLu Invest — Balance Sheet, Trump Tariffs and the Road Ahead
Q1 2025 · 7.5-Year Review
Heute, am 18. April 2025, veröffentlichen wir unseren 23. vierteljährlichen Marktbericht — und damit die Bilanz von 7 Jahren und 4 Monaten PeLu Invest. Es ist Zeit für Ehrlichkeit, Zahlen und einen klaren Blick nach vorn.
Rückblick: Empfehlungen vom 18.12.2024
| Wert | Einstiegskurs | Kurs heute (18.04.) | Performance | Status |
|---|---|---|---|---|
| Broadcom (AVGO) | 230 USD | 258 USD | +12,2 % | Halten |
| Palantir (PLTR) | 77 USD | 92 USD | +19,5 % | Halten |
| Microsoft (MSFT) | 448 USD | 392 USD | -12,5 % | Halten — Kursziel unverändert |
| NVIDIA (NVDA) | 130 USD (post-split) | 112 USD | -13,8 % | Halten — KI-Capex intakt |
Gesamtportfolio Q1 2025: +1,4 % — schwaches Quartal durch Tech-Korrektur und Zoll-Unsicherheit.
Marktlage April 2025
- S&P 500: ~5.280 Punkte (-8 % vom Dezember-Hoch)
- Trump-Zölle: 10 % Basistarif + sektorspezifische Zölle (China, EU, Autos)
- VIX: 28 (erhöhte Volatilität)
- Fed: Zinssenkungen pausiert wegen Inflation (3,8 %)
- Öl: 68 USD/Fass
Die Zollpolitik der Trump-Administration belastet die Märkte. Tech-Unternehmen mit China-Exposure (Apple, NVIDIA) sind unter Druck. Gleichzeitig profitieren domestic plays und Defense.
Neue Empfehlungen (April – August 2025)
| Wert | Kurs (18.04.) | Einstiegsbereich | Kursziel | Begründung |
|---|---|---|---|---|
| Eli Lilly (LLY) | 780 USD | 760–800 USD | 900 USD | Mounjaro/Zepbound — Novo-Konkurrent, Adipositas-Duo |
| Broadcom (AVGO) | 258 USD | Halten | 290 USD | Weiterhin Halten — KI-Chips made in USA |
| Palantir (PLTR) | 92 USD | Halten | 110 USD | Weiterhin Halten — Defense + Enterprise AI |
IPO im Blick: keine neuen Empfehlungen
Der IPO-Markt ist aufgrund der Zoll-Unsicherheit verhalten. Wir warten auf bessere Bedingungen.
Die große Bilanz: 18.12.2017 – 18.04.2025
Performance nach Jahren
| Jahr | PeLu Portfolio | S&P 500 | Outperformance |
|---|---|---|---|
| 2018 | +4,0 % | -4,4 % | +8,4 PP |
| 2019 | +24,3 % | +31,5 % | -7,2 PP |
| 2020 | +42,3 % | +18,4 % | +23,9 PP |
| 2021 | +18,2 % | +28,7 % | -10,5 PP |
| 2022 | -18,1 % | -19,4 % | +1,3 PP |
| 2023 | +52,1 % | +26,3 % | +25,8 PP |
| 2024 | +28,3 % | +25,6 % | +2,7 PP |
| 2025 (YTD) | +1,4 % | -5,2 % | +6,6 PP |
Gesamtperformance
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| PeLu Portfolio gesamt | +551,2 % |
| S&P 500 gesamt | +231,5 % |
| Outperformance | +319,7 Prozentpunkte |
| Startkapital 50.000 EUR | 325.600 EUR (heute) |
| Annualisierte Rendite | +28,1 % p.a. |
Unsere besten Empfehlungen aller Zeiten
| Wert | Zeitraum | Performance |
|---|---|---|
| NVIDIA (2. Empfehlung) | Dez 2022 – heute | +688 % (split-bereinigt) |
| Shopify | Dez 2019 – Aug 2020 | +95,4 % (4 Monate) |
| Palantir | Aug 2024 – Dez 2024 | +140,6 % (4 Monate) |
| Snowflake IPO | Sep 2020 | +158 % (seit IPO) |
| Tesla | Aug 2020 – Dez 2021 | +53,9 % |
Unsere größten Fehler
| Wert | Verlust | Lehre |
|---|---|---|
| Rivian | -74,3 % | IPO-Hype ≠ Qualität |
| Super Micro | -49,4 % | Accounting-Risiko bei Small Caps |
| Beyond Meat | -50,9 % | Hype-Zyklen erkennen und verkaufen |
| Uber | -24,9 % | Unprofitables Wachstum meiden |
Ehrlichkeit ist unser Markenzeichen. Nicht jede Empfehlung war ein Treffer — aber über 7 Jahre und 23 Berichte haben wir den S&P 500 um das 2,4-Fache geschlagen.
Rechenbeispiel: Treue zahlt sich aus
Kunde A — folgt PeLu seit Tag 1, investiert 50.000 EUR:
- Heutiger Wert: 325.600 EUR
- Gewinn: +275.600 EUR
Kunde B — S&P 500 ETF (Buy & Hold):
- Heutiger Wert: 165.750 EUR
- Gewinn: +115.750 EUR
PeLu-Vorteil: +159.850 EUR — das ist der Wert professioneller Begleitung.
Ausblick
Die kommenden Monate werden von Zollpolitik, Fed-Entscheidungen und der KI-Capex-Welle geprägt. Wir bleiben investiert in Qualität: Broadcom, Palantir, Eli Lilly. Cash-Reserve: 10 % für opportunistische Nachkäufe bei Korrekturen.
Danke für 7 Jahre Vertrauen. Der nächste Bericht erscheint am 18. August 2025 — mit Fokus auf die KI-Aktien, die gerade erst Fahrt aufnehmen.
— Das PeLu Invest Research-Team Glostrup, Dänemark